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Essentium va devenir public via SPAC, annonce le développement de l’impression 3D en métal – 3DPrint.com

Rédigé par Dvd3d

Essentium est la dernière entreprise de l’industrie de l’impression 3D à annoncer une fusion avec une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) pour obtenir une cotation publique. La startup basée à Austin a conclu un accord de regroupement d’entreprises définitif avec Atlantic Coastal Acquisition Corporation (NASDAQ : ACAH), l’accord devant être finalisé vers la fin du premier trimestre 2022. Une fois les deux fusionnés, l’entité résultante sera toujours appelée Essentium et se négociera sur le Nasdaq sous le symbole « ADTV ».

« Essentium transforme le paysage futur des chaînes d’approvisionnement en fournissant des solutions de fabrication et d’exploitation véritablement distribuées et durables dans tous les contextes, y compris la capacité d’opérer avec succès dans des environnements logistiques contestés », a déclaré Blake Teipel, Ph.D., PDG d’Essentium. . « Les déficits fondamentaux de nos modèles de chaîne d’approvisionnement mondiale existants sont exacerbés par l’escalade des obstacles tels que les déséquilibres commerciaux et la pandémie mondiale – tous entraînant des goulots d’étranglement prolongés dans la distribution. L’annonce d’aujourd’hui représente une étape importante dans nos efforts pour fournir des solutions durables à long terme pour un nouveau paradigme de fabrication qui peut relever ces défis mondiaux de front. La solution d’Essentium déploie des capacités de production régionales et distribuées pour permettre la transparence de la chaîne d’approvisionnement et une gestion flexible des stocks à un coût total de possession très compétitif, tout en réduisant les déchets et en soutenant une empreinte carbone limitée grâce à l’impression sur site.

Essentium a été fondée en 2013, en commençant par se concentrer sur les matériaux et en améliorant l’adhérence de l’axe z dans la technologie d’extrusion de matériaux. Pour surmonter la faiblesse de l’axe Z, le processus FlashFuse d’Essentium s’appuie sur des éléments électromagnétiques pour chauffer par effet Joule les interfaces entre les couches, activant les nanoparticules dans le filament polymère et reliant les couches avec une forte liaison.

Imprimante 3D HSE 280i HT d'Essentium.

Imprimante 3D HSE 280i HT d’Essentium. Image reproduite avec l’aimable autorisation d’Essentium.

Souhaitant entrer sur le marché plus tôt que cela n’était possible avec cette technique, l’entreprise a lancé ses machines d’extrusion haute température et grande vitesse (HSE), les HSE 180 HT et HSE 280i HT, ce qui en fait un fabricant de machines à part entière, en en plus de fournir des logiciels, des services et du matériel. Ses systèmes HSE sont décrits par Essentium comme étant cinq à 15 fois plus rapides que les autres machines d’extrusion, avec une capture de données en temps réel. Avec l’achat de Collider, elle a également mis en place une méthode unique de traitement numérique de la lumière (DLP) pour la production de pièces de style moulage par injection.

Ce n’est que le début des capacités de l’entreprise en matière de matériaux et de processus. À l’annonce de sa fusion avec Atlantic Coastal, Essentium a indiqué qu’il créait une « suite de systèmes d’additifs métalliques conçus pour offrir des métallurgies uniques et des microstructures avancées pour des applications exigeant une intégrité structurelle ». La société suggère que cela lui permettra de s’attaquer progressivement à un marché total des adresses de 318 milliards de dollars.

« Nous avons lancé Atlantic Coastal avec une orientation ESG et un mandat de partenariat avec une entreprise qui transformera la nature du commerce international, et nous pensons qu’Essentium, avec son potentiel de changer la chaîne d’approvisionnement mondiale, est exactement ce partenaire », a déclaré Shahraab Ahmad, président-directeur général d’Atlantic Coastal. « Blake et son équipe expérimentée ont développé un fossé technologique profond, un écosystème de produits validé par le DoD et un modèle de rasoir/lame de rasoir qui génère des revenus récurrents importants, soutenant l’expansion de la marge brute et une économie d’unité très attrayante. »

« Nous pensons qu’à la suite de cette transaction, Essentium sera extrêmement bien positionné pour une croissance rapide alors qu’il élargit davantage ses offres d’écosystèmes, capitalise sur son pipeline de vente en ligne de mire et exécute sa stratégie de fusion et acquisition tout en continuant à faire progresser la fabrication additive. en tant que société ouverte », a déclaré Tony Eisenberg, directeur de la stratégie d’Atlantic Coastal Acquisition Corp.

Blake Teipel, co-fondateur et PDG d’Essentium. Image reproduite avec l’aimable autorisation d’Essentium.

Il serait difficile de croire qu’Essentium puisse atteindre un tel marché, si ce n’était la confiance que des acteurs importants ont placée dans l’entreprise. Il a précédemment reçu un investissement de 22 millions de dollars de BASF, la plus grande entreprise chimique au monde, et de Materialise, le principal bureau de services et fournisseur de logiciels de fabrication additive (FA). Il a également travaillé en étroite collaboration avec le département américain de la Défense, Lockheed Martin et Ford. Elle détient également plus de 150 brevets sur des imprimantes 3D polymères et métalliques, des procédés et des matériaux.

Les détails complets de la transaction peuvent être trouvés ici. Pour nos besoins, il convient de citer les informations fournies dans le communiqué de presse d’Essenitum, qui incluent le fait que BASF participe au processus SPAC :

« Le regroupement d’entreprises proposé valorise la société combinée à une valeur d’entreprise pro forma de 974 millions de dollars, au prix de 10,00 $ par action et en supposant qu’aucun rachat par les actionnaires d’Atlantic Coastal, offrant une valorisation attrayante de 4,6 fois le chiffre d’affaires 2023E prévu d’Essentium de 212 millions de dollars. La transaction proposée devrait rapporter jusqu’à 346 millions de dollars de produit net à la société, en supposant qu’il n’y ait aucun rachat et déduction faite des frais de transaction, y compris un PIPE d’actions ordinaires entièrement engagé de plus de 40 millions de dollars à 10,00 $ par action dirigé par des investisseurs institutionnels et stratégiques, dont BASF. , Atalaya et Apeiron. L’équipe de gestion d’Atlantic Coastal contribue également 20 millions de dollars au PIPE.

Les actionnaires existants d’Essentium renouvelleront 100 % de leurs capitaux propres dans la société combinée. Après la clôture de la transaction, ces actionnaires devraient détenir environ 64 % des actions ordinaires émises et en circulation. »

Après la fusion, Essentium conservera sa direction actuelle et un conseil d’administration qui comprend Burt Jordan, président d’Atlantic Coastal Acquisition Corp. et ancien cadre de Ford. Des diapositives traitant de la fusion proposée sont disponibles ici.



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